RWA(Real World Asset)란?
RWA(Real World Asset, 실물 자산 토큰화)는 블록체인 기술을 활용하여 부동산, 금, 채권, 예술품 같은 전통적인 실물 자산을 디지털 토큰으로 변환하는 것을 의미합니다. 최근 디파이(DeFi) 및 블록체인 업계에서 가장 주목받는 트렌드 중 하나로, 실물 자산을 온체인에서 거래할 수 있도록 함으로써 투자 접근성을 높이고, 금융 시스템의 효율성을 개선하는 데 기여하고 있습니다. RWA의 핵심 개념은 다음과 같습니다.
1. 자산의 디지털화: 기존의 부동산, 채권, 원자재 등 물리적인 자산을 블록체인 기반의 토큰(NFT or ERC-20 등)으로 변환
2. 소유권의 분할: 1억 원짜리 부동산을 하나의 토큰이 아니라 여러 개의 토큰으로 쪼개서 발행하여 소액 투자도 가능
3. 유동성 증대: 전통적으로 거래가 어려웠던 자산(예: 미술품, 고급 부동산)도 스마트 컨트랙트 기반으로 24시간 P2P 거래 가능
4. 글로벌 접근성: 국가와 은행의 제약 없이 전 세계 누구나 투자할 수 있는 환경 조성
RWA의 대표적인 사례
1. 부동산 토큰화
● RealT
RealT는 부동산을 NFT와 ERC-20 토큰으로 변환하여 판매하는 플랫폼입니다. 투자자들은 부동산에 대한 소유권을 가진 디지털 자산을 통해 일정 부분의 수익을 분배받습니다. 이 플랫폼은 부동산의 유동성을 높이고 다양한 투자자가 소액으로도 부동산에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.
● ProPy
Propy는 부동산 거래의 스마트 계약을 활용해 거래의 효율성을 높인 플랫폼으로, 국제적인 부동산 거래를 지원합니다. Propy는 전통적인 부동산 시장의 복잡한 절차를 간소화하고,블록체인 기술을 통해 투명성과 보안을 강화합니다.
2. 금 및 원자재 토큰화
● Tether Gold (XAUT)
Tether Gold (XAUT)는 1온스의 금과 연동된 디지털 토큰으로 금의 가치를 기반으로 하여 금에 대한 소유권을 블록체인 상에서 쉽게 거래할 수 있게 합니다. 투자자는 실물 금을 소유하지 않고도 디지털 자산으로 금 투자를 할 수 있으며, 이를 통해 금에 대한 접근성을 크게 향상합니다.
● Paxos Gold (PAXG)
Paxos Gold (PAXG)는 실물 금을 지원하는 ERC-20 토큰으로 1 PAXG는 1온스의 금에 해당하는 가치를 지니며, 이를 통해 금의 유동성을 증가시키고, 빠르고 효율적인 금 거래가 가능하게 합니다. PAXG는 금의 저장 및 거래 효율성을 높이고 디지털 금융 생태계 내에서 금을 활용 할수 있는 방법을 제공합니다.
3. 예술품 및 컬렉터블 토큰화
● Masterworks
Masterworks는 고급 예술품을 NFT 형태로 분할하여, 소액으로도 예술품에 투자할 수 있도록 한 플랫폼입니다. 예술품을 디지털 자산화함으로써 보다 많은 사람들이 고급 예술품에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. Masterworks는 고가의 예술품을 토큰화하여 투자자들에게 나누어 판매하고, 그로 인해 얻은 수익을 투자자들에게 분배합니다.
4. 채권 및 증권 토큰화
● Ondo Finance
Ondo Finance는 기업 채권을 디지털 자산으로 토큰화하여 유동성을 높이는 프로젝트입니다. 이 플랫폼은 기업 채권의 부분적인 토큰화를 통해 투자자들에게 소액 투자가 가능하게 합니다. Ondo Finance는 블록체인 기술을 사용하여 디지털 채권을 보다 안전하고 효율적으로 거래할 수 있게 돕습니다.
● Maple Finance
Maple Finance는 비대출 담보를 기반으로 한 대출 시스템을 제공하는 DeFi 플랫폼입니다. 블록체인 기반으로 기업 대출을 디지털 토큰으로 변환하여, 대출자와 투자자 간의 직접적인 거래가 가능해집니다.
5. 부동산 및 기타 자산 기반의 토큰화 플랫폼
● Real Estate Investment Platform
일부 플랫폼은 여러 부동산을 토큰화하여 여러 투자자에게 분배함으로써, 부동산 투자의 소액화와 글로벌화를 실현하고 있습니다. 이러한 플랫폼들은 스마트 컨트랙트를 통해 투자자들에게 자동화된 수익 분배를 제공하고, 국제적으로 투자가 가능한 시장을 열어줍니다.
RWA는 실물 자산을 디지털 자산으로 변환하여, 전통적인 자산에 대한 접근성과 유동성을 대폭 향상시키는 중요한 기술입니다. 부동산, 금, 예술품, 채권 등 다양한 자산들이 블록체인 기술을 통해 더 많은 사람들에게 투자 기회를 제공하고 있으며, 이는 금융 시장의 혁신을 이끄는 중요한 요소로 자리 잡고 있습니다.
RWA가 주목받는 이유
RWA가 주목받는 이유 중에 하나는 바로 디파이와의 결합입니다. 기존 디파이는 암호화폐 담보 기반의 대출 서비스가 주류였지만, RWA가 추가되면 전통 자산도 담보로 활용 가능하게 되면서 접근성을 높일 수 있게 되었습니다. 또한 글로벌 금융 혁신으로 이제는 은행 계좌 없이도 전 세계 누구나 RWA 기반 금융 상품에 접근 가능하며 토큰화된 주식, 채권 등을 암호화폐 거래소에서 직접 구매 가능하게 되었습니다. 또한 기관 투자자들의 관심 증가하며 블랙록(BlackRock), 골드만삭스(Goldman Sachs) 등 전통 금융기관도 RWA 시장에 진출을 가속화하고 있습니다.
하지만 분명 RWA에도 한계 및 해결 과제가 있습니다. 그 중 하나는 바로 법적 문제입니다. 현재 각국 규제에 따라 토큰화된 자산의 법적 지위가 불명확하고 증권법 및 금융 규제 준수가 필요합니다. 또한 실물 자산의 검증 문제도 해결해야 할 숙제입니다. 온체인 자산이 실제 실물 자산과 1:1로 대응되는지 확인하는 방법 필요하며 감사를 통한 감사를 통한 투명성 확보가 중요합니다.
RWA의 미래
RWA는 블록체인과 전통 금융을 연결하는 핵심 기술로 자리 잡고 있으며, 글로벌 금융 기관들도 RWA 시장에 뛰어들면서 향후 수조 달러 규모의 시장으로 성장할 가능성이 큽니다. 특히, DeFi와의 결합, 스테이블코인과의 연동, 국가별 규제 정비가 이루어진다면, 실물 자산을 블록체인에서 자유롭게 거래하는 시대가 열릴 것입니다.